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尊敬的投资者：

以下信息内容为上海交易所、中国登记结算有限责任公司对期权保证金相关内容的计算标准。

一、维持保证金

（一）合约标的为的，每张合约的维持保证金收取比例为：

1、认购期权义务仓维持保证金：[合约结算价+Max（21%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的收盘价）]×合约单位×（1+上浮比例）。

2、认沽期权义务仓维持保证金：Min[合约结算价 +Max（19%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价），行权价]×合约单位×（1+上浮比例）。

（二）合约标的为交易型开放式指数基金（以下简称交易所交易基金）的，每张合约的维持保证金收取比例为：

1、认购期权义务仓维持保证金：[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位×（1+上浮比例）。

2、认沽期权义务仓维持保证金：Min[合约结算价 +Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价)，行权价]×合约单位×（1+上浮比例）。

本合同中的认购期权虚值＝Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值＝Max（合约标的前收盘价-行权价，0）。

二、实时保证金

（一）合约标的为的：

认购期权义务仓实时保证金：[合约最近成交价+Max（21%×合约标的最新价-认购期权虚值，10%×合约标的最新价）]×合约单位×（1+上浮比例）

认沽期权义务仓实时保证金：Min[合约最近成交价+Max（19%×合约标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价），行权价]×合约单位×（1+上浮比例）

（二）合约标的为交易型开放式指数基金的：

认购期权义务仓实时保证金：[合约最近成交价+Max（12%×合约标的最新价-认购期权虚值，7%×合约标的最新价）]×合约单位×（1+上浮比例）

认购期权义务仓实时保证金：Min[合约最近成交价+Max(12%×合约标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价)，行权价]×合约单位×（1+上浮比例）

三、开仓保证金

（一）合约标的为的，每张合约开仓保证金计算比例为：

1、认购期权义务仓开仓保证金：[合约前结算价+ Max（21%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）]×合约单位×（1+上浮比例）。

2、认沽期权义务仓开仓保证金：Min[合约前结算价+Max（19%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价），行权价]×合约单位×（1+上浮比例）。

（二）合约标的为交易所交易基金的，每张合约开仓保证金计算比例为：

1、认购期权义务仓开仓保证金：[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位×（1+上浮比例）。

2、认沽期权义务仓开仓保证金：Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价]×合约单位×（1+上浮比例）。

我公司保证金在上海交易所、中国登记结算有限责任公司规定的基础上上浮20% 。

                                w66股份有限公司

                                     二〇一五年二月七日